巴西里约热内卢，2016 年 10 月 27 日——2016 年第三季度，淡水河谷保持了良好的营运业绩，创下多个产量纪录，如：（1）铁矿石产量1达到 9210 万吨；（2）卡拉加斯铁矿石产量达到 3870 万吨；（3）图巴朗 3 号球团矿工厂、图巴朗 8 号球团矿工厂和 Vargem Grande 球团矿工厂产量分别达到 120 万吨、180 万吨和 180 万吨；（4）铜镍精矿中的副产品黄金产量达到 11.8 万盎司；（5）莫阿蒂泽煤炭产量达到 180 万吨。
淡水河谷首席财务官习亚宁先生解读 2016 年第三季度财务业绩
本季度，净营业收入总计 73.24 亿美元，较上季度增长了 6.98 亿美元，这得益于铁矿粉和球团矿价格的上涨（2.75 亿美元）、镍铜价格的上涨（9500 万美元），以及化肥销量的提升（1.42 亿美元）及黑色金属销量的提升（1.27 亿美元）。
2016 年前三季度，成本和费用较去年同期减少了 21.80 亿美元，主要得益于成本削减项目（17.40 亿美元）和汇率波动（9.24 亿美元），但被销量增长部分抵消（11.90 亿美元）。
含第三方收购产量。
本季度，经调整 EBITDA（息税折旧及摊销前利润）为 30.23 亿美元2，较上季度增长了 26.9%，该增长主要来自黑色金属业务（3.57 亿美元）、基本金属业务（2.24 亿美元）与煤炭业务（1.03亿美元）。经调整 EBITDA 利润率增长 5 个百分点至 41.3%。
本季度资本支出总计 12.57 亿美元，较上季度减少了 1.11 亿美元。用于项目执行的投资总额为 7.41 亿美元，其中 5.30 亿美元与 S11D 项目相关；维护性资本支出总额为 5.16 亿美元，较上季度增长了 11.4%，原因在于下半年投资相对集中。
目前还有 S11D 这一个主要项目还在进行中，该项目已于本季度成功完成了热试，这是一个重要的里程碑。S11D 预期将于今年第四季度投产，并计划于 2017 年第一季度完成首批产品的销售。
本季度净收入总计 5.75 亿美元，较上季度的 11.06 亿美元减少了 5.31 亿美元，这主要由于汇率波动（22.37 亿美元），但部分地为于上季度产生的萨马科相关准备金（10.38 亿美元）和本季度 EBITDA 的增长（6.40 亿美元）所抵消。本季度基本业务收入（经对净收入的一次性影响作出调整后）为 9.54 亿美元，主要调整项为汇率波动（3.30 亿美元）。
本季度净负债减少 15.43 亿美元至 259.65 亿美元，现金头寸为 54.58 亿美元；总负债减少 3.65 亿美元至 314.49 亿美元，杠杆率3改善至 3.6 倍，与去年同期持平。
淡水河谷本季度各业务部门业绩亮点如下：
黑色金属业务的 EBITDA 较上季度增长了 17%，主要得益于实际价格的上涨与成本费用的削减本季度黑色金属业务经调整 EBITDA 为 24.93 亿美元，较上季度的 21.36 亿美元增长了 3.57亿美元，主要得益于实际价格的上涨（2.91 亿美元）以及成本和费用4的削减（2.13 亿美元），但被汇率波动的负面影响部分抵消（1.17 亿美元）。
本季度，以经调整 EBITDA 减去维护性和增长性资本支出来简单衡量的现金流为 16.98 亿美元，较上季度的 13.67 亿美元增长了 3.31 亿美元，增幅为 24%。
本季度，尽管受到通胀压力的影响（8.5%5），铁矿粉 C1 FOB 现金成本仍较去年同期的 46.9 雷亚尔/吨降低了 10%至 42.2 雷亚尔/吨，主要得益于营运业绩的提升与持续进行的成本削减措施。
本季度，尽管受到汇率波动和燃油价格上涨的负面影响（两者影响分别为 1.0 美元/湿吨6和 0.7 美元/湿吨），以落地中国的单位现金成本和费用衡量的铁矿粉和球团矿的 EBITDA 盈亏平衡点7仍较上季度减少了 0.2 美元/干吨8，减少至 28.3 美元/干吨。基本金属业务的 EBITDA 较上季度增长了 60%9，得益于黄金流交易与价格上涨
本季度基本金属业务经调整 EBITDA 为 6.00 亿美元，较上季度增长了 2.24 亿美元，这得益于黄金流交易（1.50 亿美元）和价格上涨（1.14 亿美元）。
本季度，尽管受到汇率波动的负面影响（1200 万美元），萨洛博工厂 EBITDA 总计仍达到 1.31 亿美元，较上季度增长 900 万美元。如包含黄金流交易所得，其 EBITDA 则达到 2.81 亿
美元。
本季度萨洛博工厂创下了 4.43 万吨的单季产量纪录，并于 9 月创下 1.7 万吨的单月产量纪录。
本季度，尽管按计划进行了停产维护，新喀里多尼亚工厂的经调整 EBITDA 仍较上季度增长了 1100 万美元，改善至负 3900 万美元。新喀里多尼亚工厂的单位成本（扣除副产品收入）为 12,425 美元/吨，其中包括与停产相关的维护支出 1100 万美元。煤炭业务的 EBITDA 接近盈亏平衡，纳卡拉物流走廊的达产与莫阿蒂泽二期选煤厂的启动削减了莫桑比克的成本，对 EBITDA 产生正面影响
本季度，煤炭业务尽管未能完全达到近期指数价格涨幅，其 EBITDA 仍有显著改善，由上季度的负 1.1 亿美元改善为负 700 万美元。
受到公司定价系统滞后性的影响，本季度冶金煤的实际价格未能反映近期煤炭指数价格的急
剧增长。本季度冶金煤的实际价格为 91.0 美元/吨，远低于平均指数价格10135.6 美元/吨。随着基准煤价的上涨，淡水河谷煤炭的实际价格有望在第四季度显著改善。
纳卡拉港的经调整 EBITDA 增长了 71%，改善为负 700 万美元。贝拉港的 EBITDA 为负 2800 万美元，澳大利亚工厂的 EBITDA 为 2800 万美元，两者正好抵消。
本季度，运抵纳卡拉港的生产成本为 87 美元/吨，较上季度下降了 16%，该成本有望在未来几个季度进一步得到削减。
尽管受价格下跌和汇率波动影响，本季度化肥业务 EBITDA 仍较上季度增长 84%，主要得益于成本削减和销量提升
本季度化肥业务经调整 EBITDA 增长 84%至 5900 万美元，主要得益于成本削减11（4200 万美元）和销量提升（1300 万美元）。
本季度成本较上季度减少 4200 万美元12，主要得益于原材料价格的下跌。
本季度，磷矿石、过磷酸钙和磷酸一铵产量环比分别增长了 14.5%、9.0%和 3.9%，原因在于化肥工厂经历了二季度的停产维护后产量趋于平稳。
